Uzmanlardan BİST te yer alan 6 hisse için tavsiyeler

Ekonomist dergisi aracı kurumlar uzmanlarının önerdiği altı hisseyi listeledi. İşte o hisseler...

OTOKAR'IN NET KÂRI BEKLENTİLERİ AŞTI"

M.Akif Daşıran/Yatırım Finansman Araştırma Md.

"Otokar için 'Endeks Üzeri Getiri' tavsiyemizi ve 130,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz. Şirket, üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 5 artışla 17 milyon TL
net kâr açıkladı ki bu da 15 milyon TL'lik piyasa beklentisinin ve 11 milyon TL'lik tahminimizin yukarısında gerçekleşti. Beklentimizden sapmanın sebebi beklenenden daha iyi gerçekleşen operasyonel performans oldu. Gerileyen yurtiçi satış hacmine rağmen, yurtiçi gelirleri daha güçlü zırhlı araç satışının getirdiği yıllık bazda daha yüksek olan ortalama birim fiyatları sayesinde yıllık bazda yüzde 33 büyüyerek 320 milyon TL'ye yükseldi. Toplam gelirler yüzde 23 artarak 425 milyon TL oldu ve beklentimiz olan 410 milyon TL ve piyasa tahmini olan 405 milyon TL'nin yukarısında gerçekleşti. Brüt kâr marjı ise yıllık bazda 1,7 puan düşerek yüzde 23.9'a geriledi."

“ERDEMİR İÇİN 'AL'TAVSİYESİNDE BULUNUYORUZ"

R. Fulin Önder/Şeker Yatırım Analisti

"Erdemir için 5,00 TL hedef fiyat hesaplıyor, 'al' tavsiyesinde bulunuyoruz. Dünya demirçelik fiyatları birinci ve ikinci çeyrekte hızlı arttı. Bu fiyat artışlarının belirgin olumlu etkisi Erdemir'in üçüncü çeyrek mali tablolarına yansıdı. Satış hacmi, beklentiler ve son üç yıldaki ortalama çeyreklik satış hacmi olan 2,3 milyon tonun altında, 1,9 milyon ton oldu. Satış hacmindeki görece gerilemeyi fiyatların hızla yükselmesiyle piyasanın talepleri ertelemeye gitmesine bağlıyoruz. Şirket, 2016'nın tamamı için toplam 8,8 milyon ton satış hacmine ulaşmayı öngörüyor. Bu beklenti son çeyrekte, dokuz aylık dönemdeki ortalama çeyreklik satış hacminin yüzde 16 üzerinde, 2,5 milyon ton satış hacmine işaret ediyor. Biz de 2016 satış hacminin 8,7 milyon tona, satış gelirlerinin 11,1 milyar TL'ye ulaşacağını tahmin ediyoruz."

"ASELSAN'DA YABANCI ALIMI DİKKAT ÇEKİYOR"

Soner Aydın/Alnus Yatırım Yurt İçi Piyasalar Müdürü

"Aselsan dokuz ayda, faaliyet kârında 2015 aynı döneme göre yüzde 51,64, aktif büyüme oranında yüzde 27,24 artış kaydetti. Dönem sonu kârı hissenin fiyatına olumlu yansıdı. Bilanço açıklamasına istinaden başlayan 9,50-11,40 çıkış hareketinde 10,80'lerde destek oluşuyor. Net siparişlerin yüzde 51'i dolar, yüzde 28'i Euro olmak üzere gelirlerinin yüzde 79'a yakın kısmı döviz girdisi ve siparişlerin sadece yüzde 21'lik kısmı TL olduğundan kur farkı gelirlerinden olumlu etkileniyor. Bu da yılsonu bilançosuna olumlu yansıyacak. Takas verilerine bakıldığında, 2016 boyunca en çok yabancı işleminin kasımda olduğu göze çarparken, 15 milyon dolarlık net yabancı alımı oldukça dikkat çekici. 10,75 stop loss olmak üzere sırasıyla 11,37 ve 11,59 dirençlerini aşılırsa sonraki bilanço açıklanma tarihiyle 12,13 hedeflenebilir."

"AKÇANSA YÜZDE 6 TEMETTÜ VERİMİ ORANIM KORUR"

Enver Erkan/ Reel Kapital Menkul Değerler Araş. Uzmanı

"Marmara Bölgesi'ndeki güçlü inşaat aktivitelerinden olumlu etkilenmesini beklediğimiz Akçansa hisseleri için yüzde 28 yükseliş potansiyeliyle 16,20 TL hedef fiyat ve 'Endeks Üzeri Getiri' öngörüyoruz. 2015'te, önceki yıla kıyasla yurtdışı piyasalardan gelen talepteki artış, yurtiçi satışlardaki gerilemeye rağmen Akçansa'nın cirosuna olumlu katkıda bulundu. Bununla birlikte çimento sektörünün karakteristik bir özelliği olan yüksek temettü verimi oranıyla Akçansa, sektörünün özelliğini birebir barındırıyor. 2012'den bu yana şirketin temettü verim oranı sırasıyla yüzde 7,15, yüzde 6,33, yüzde 7,53 ve yüzde 7,25 olarak sıralanıyor. 2016 dokuz ayını 234 milyon TL net kârla tamamlayan şirketin kârlılık durumunu göz önünde bulundurduğumuzda Akçansa'nın gelecek yıl da yüzde 6 temettü verimi oranını korumasını bekliyoruz."

"ZORLU ENERJİDE 1,53-1,55 DİRENÇ BÖLGESİ"

Kutay Gözgör/Destek Yatırım Araştırma Uzmanı

"Dokuz ayda kâr hanesine zarar yazan Zorlu Enerji, 126,2 milyon TL zarara rağmen 2015 aynı dönemine göre zararını yüzde 66,89 azalttı. Zararın azalmasında net satış gelirlerindeki yüzde 68,88 ve faaliyet kârındaki yüzde 63,42 artış etkili oldu. Ayrıca FVAÖK marjındaki yüzde 39,31 artış da dikkat çekiyor. Güneş enerjisi alanındaki yatırımlarını sürdüren şirket, son olarak Pakistan'da elektrik üretim ve tedarik etmek için şirket kurma kararı aldı. Yapılan yatırımlar önümüzdeki dönem bilançosunu olumlu etkileyebilir. Endekse paralel performans gösteren hissenin yılbaşından bu yana değer kaybı yüzde 12'yi aştı. Genel görünümün daha yatay olduğu şirket hissesinde 1,53-1.55 direnç bölgesi olarak dikkat çekiyor. Bu bölge altında kaldığı sürece geri çekilme devam edebilir. Aşağıda 1,40 desteği yakından takip edilebilir."

"EMLAK GYO, NAD'A GÖRE YÜZDE 42 İSKONTOLU"

Dr. Bülent Şengönül/İş yatırım Araştırma Müdürü

"Emlak GYO için hedef fiyatımız 3,9 TL, önerimiz 'al'. Hisse net aktif değerine (NAD) göre yüzde 42 iskontolu işlem görüyor. Bu değer GYO şirketlerinin ortalamalarıyla uyumlu olsa da şirketin kendi tarihsel Iskontosu olan yüzde 20'ye göre cazip görünüyor. Şirket, kasımda 2 bin 205 adet bağımsız bölüm satışı, 1 milyar 149 milyon TL satış hasılatı elde etti. Bu değerler, 2015 Kasım'a göre bir buçuk katın üzerinde büyümeye işaret ediyor. Yılbaşından bu yana yıllık yüzde 7 düşüşle 8 bin 926 bağımsız bölüm satışı, yüzde 8 artışla 6,2 milyar TL hasılat kaydedildi. Şirket, kasım itibarıyla yıllık 11 bin bağımsız birim satışı ve 7,6 milyar TL hasılat hedeflerinin yüzde 81 ve yüzde 82'sini gerçekleştirdi. Yeni proje lansmanları finansman kampanyasının yılsonuna kadar uzatılması, son çeyrek satış performansını destekliyor."